Leasing operativo y financiero

Leasing operativo y financiero

Balance de arrendamiento operativo

Cuando un arrendatario celebra este acuerdo, tiene el control operativo del activo. Asume todos los riesgos y beneficios asociados a la propiedad del activo. A efectos contables, el arrendamiento proporciona al arrendatario los caracteres económicos de la propiedad del activo.

A efectos contables, un arrendamiento financiero puede tener un impacto significativo en los estados financieros de una empresa. Este tipo de arrendamientos se consideran como una propiedad en lugar de un alquiler, por lo que influyen en los gastos de intereses, los gastos de depreciación, los activos y los pasivos.

Debido a que un arrendamiento financiero se capitaliza, el balance de una empresa reflejará un aumento del activo y el pasivo, pero el capital circulante seguirá siendo el mismo. Sin embargo, el ratio de endeudamiento y patrimonio neto aumentará.

Los gastos relacionados con un arrendamiento financiero se dividirán entre los gastos de intereses y el valor del principal. Esto es similar a un bono o un préstamo. Una parte de los pagos se contabilizará en el flujo de caja de explotación y la otra en el flujo de caja de financiación. Esto hace que el flujo de caja operativo aumente cuando una empresa participa en un arrendamiento financiero.

Compra a plazos o leasing

Hay dos tipos de métodos de contabilidad para los arrendamientos: el arrendamiento operativo y el arrendamiento de capital. La gran mayoría son arrendamientos operativos. Un arrendamiento operativo se trata como un alquiler: los pagos se consideran gastos operativos y el activo arrendado queda fuera del balance. Por el contrario, un arrendamiento de capital es más parecido a un préstamo; el activo se trata como si fuera propiedad del arrendatario, por lo que permanece en el balance. El tratamiento contable de los arrendamientos de capital y operativos es diferente y puede tener un impacto significativo en los impuestos que debe pagar la empresa. La IFAC denomina al arrendamiento de capital “arrendamiento financiero”.

Un arrendamiento es un acuerdo que transmite el derecho a utilizar bienes, instalaciones y equipos (PP&E), normalmente durante un período de tiempo determinado. La parte que obtiene el derecho a utilizar el activo se llama arrendatario y la parte que posee el activo pero lo arrienda a otros se llama arrendador.

¿Cómo se elige entre el arrendamiento de capital y el operativo para su contabilización? En general, las empresas prefieren los arrendamientos operativos. Por ello, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) ha impuesto algunas restricciones sobre qué arrendamientos pueden tratarse como operativos. Un arrendamiento debe tratarse como un arrendamiento de capital si cumple alguna de las cuatro condiciones siguientes:

Arrendamiento financiero

Un arrendamiento financiero tiene características financieras similares a los acuerdos de compra a plazos y al arrendamiento financiero cerrado, ya que el resultado habitual es que el arrendatario se convertirá en propietario del activo al final del arrendamiento, pero tiene tratamientos contables e implicaciones fiscales diferentes. Puede haber beneficios fiscales para el arrendatario al arrendar un activo en lugar de comprarlo y esta puede ser la motivación para obtener un arrendamiento financiero.

La transferencia del riesgo al arrendatario puede ponerse de manifiesto en las condiciones del arrendamiento, como la opción de que el arrendatario compre el activo a un precio bajo (normalmente el valor residual) al final del arrendamiento. La naturaleza del activo (si es probable que lo utilice alguien más que el arrendatario), la duración del plazo del arrendamiento (si cubre la mayor parte de la vida útil del activo) y el valor actual de los pagos del arrendamiento (si cubren el coste del activo) también pueden ser factores.

Las NIIF no proporcionan un conjunto rígido de normas para clasificar los arrendamientos y siempre habrá casos límite. En ocasiones, también es posible utilizar los arrendamientos para mejorar el aspecto de los balances, siempre que el arrendatario pueda justificar su tratamiento como arrendamientos operativos.

Contabilidad del arrendamiento financiero

Los arrendamientos operativos se consideran una forma de financiación fuera del balance. Esto significa que el activo arrendado y el pasivo asociado (es decir, los pagos futuros de alquiler) no se incluyen en el balance de una empresa. Históricamente, los arrendamientos operativos han permitido a las empresas americanas evitar que miles de millones de dólares de activos y pasivos se registren en sus balances, manteniendo así sus ratios de endeudamiento.

Para ser clasificado como arrendamiento operativo, el arrendamiento debe cumplir ciertos requisitos según los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) que lo eximen de ser registrado como arrendamiento de capital. Las empresas deben comprobar cuatro criterios -conocidos como la prueba de la “línea brillante”- que determinan si los contratos de alquiler deben contabilizarse como arrendamientos operativos o de capital. Las normas actuales de los PCGA exigen que las empresas traten los arrendamientos como arrendamientos de capital si:

Si no se cumple ninguna de estas condiciones, el arrendamiento debe clasificarse como operativo. El Servicio de Impuestos Internos (IRS) puede reclasificar un arrendamiento operativo como un arrendamiento de capital para rechazar los pagos de arrendamiento como una deducción, aumentando así la renta imponible de la empresa y la responsabilidad fiscal.